小金额有利于在便捷与宁静中权衡。因为如果资金划转很是便捷了，一笔钱一秒钟之内就出去了，关于几十万、几百万的大金额，一旦泛起危害的话结果是可怕的。可是小额如果出了危害也无所谓，也都蒙受得了。
什么是“小微金融”？如果要下个界说，我想就是金额较小的种种金融运动，包括小额信贷、小额包管、小额众筹、小额支付等。
2005年世界银行召开小额信贷年会的时候提出了普惠金融的看法，那时候我们就特别希望能够推进中国种种小微信贷运动的开展。因为从上世纪90年代初，联合国国际开发署的小额信贷就进到了中国，那时候是完全公益性的小额信贷。可是2005年以后提出来的小额信贷是商业可连续的，并不是基于捐款形式的。我们认为小额金融最好是聚焦于小额，因为小额容易控制危害，并且小额金融效劳是金融业的一个空白，也是大金融机构难以涉足的领域。
人民银行2005年开始推动小额信贷公司的试点。可是这些领了小额信贷牌照的机构，并没有把自己定位于小额。我连续6年加入小额信贷论坛的集会，就是想引导小额信贷机构的偏向，把它们的偏向定位在小额，可是到现在为止，许多小额信贷机构都没有完全定位在小额上，而是想借着小额信贷公司的牌子跻身金融做大的业务。目前来看，通常做得好的小贷机构，都是定位于小额，而出大危害的往往是做过桥贷款和放大额贷款的机构。由于互联网技术的生长，小微金融的生长情况要比以往好多了。
一、中国已经进入了多元消费、差别化消费的时代，众多的人口决定了中国每一个细分市场都有相当的需求
现在在互联网、大数据的配景下，许多小微金融的运动有了技术的支撑。简约透明的消费需求适于在线效劳、迅速形陈规模效应�；チ男矶喙ぞ咴诿拦さ貌⒉皇悄敲纯�，而在中国异军突起，生长得非�？�，为什么呢？我觉得是两个因素：第一，中国的金融压抑太久了，有许多许多的客户没有获得金融效劳。第二，中国有许多许多的人口，但凡有一个设想出来，它就可以迅速地找到许多的客户。在外洋找到几十万客户是很禁止易的事情，而在中国，动辄几十万甚至几百万，就能够很快地支撑一个设想的实现。
二、小微金融适应定制化生产的融资需求，能够发挥更好的作用
我们现在有了大数据剖析，能够找到细分市场。现在的三大互联网公司——百度、腾讯和阿里，以及许多其它的互联网效劳商，它们都能够通过大数据来细分市场，希望它们能够找到自己新的市场定位。
订单式的生产便于控制市场危害。当我们了解到一些市场需求时，就可以针对市场需求订单式地生产。马克思说过，市场经济中最大的危害是W到G，就是从商品到钱币的转换，市场危害就是变现危害，只要能够变现就没有危害了。所以我们如果能够订单式地生产，那么关于市场危害的控制来说就很是便当了。订单式的生产除了债券融资外，还可以通过众筹融资。
场景化金融效劳高效便捷。我们看一看所有乐成地介入到金融业务的互联网企业，它们无一不是在场景运用中来生长它们的金融业务。
像阿里，马云当初没想那么远，它要做一个在线的交易平台，想“让天下没有难做的生意”。可是有了平台，可以卖货，货和钱怎么来交割呢？就是为了解决钱货交割这个难点，他创设了支付宝，用他自己的信用、资金做担保，让买卖、收支双方能够获得宁静感，就成了第三方支付公司。
正因为有那么多电商在那里运营，正因为有那么多支付运动在他的眼下进行，所以他又看到了客户的痛点，想卖商品的人没有那么多的钱，他进货或者生产需要小额信贷。马云也知道他手上也有这些人的交易纪录，也就是某种意义上的信用纪录。
2010年的8月份人民银行和银监会正式推出小贷公司的试点步伐，10月份阿里获得了小贷牌照、只贷不存。为什么在中国要搞只贷不存的机构？因为中国人太智慧了，你只要允许他吸收存款，许多人就会搞许多的不法集资运动。为了让监管政府定心，我们推出设计的小贷公司只贷不存，玩自己的资本金，全玩垮了也不会拖累社会。
这种贷款机构一问世，迅速抵达了几千家，每一年生长都很快，2012年、2013年的时候就已经抵达了八九千家，现在基本上稳定在8000~9000家，而它们放了9000亿的贷款，相当于一其中型的商业银行。在经济下行的周期，有许多小贷公司亏损、经营不下去了，怎么办？它们是自己的钱，没有欠债，关了就行。没玩民众的钱，所以不会给社会带来外部问题。
阿里获得了小贷牌照之后，它就从支付进入到了真正的金融，融通资金。它为什么要搞余额宝，并不是想解决卖基金的问题，而是因为人民银行有一个划定，第三方支付公司资本金要即是它的客户备付金余额的10%。那时候它已经有5000亿的余额了，如果是这样的话，它应该有500亿的资本金，阿里这个第三方怎么可能投入500亿的资本金来做第三方支付？这时候他就想，我得让他们把这个钱花出去，让他离开我这个账户去买基金，然后就酿成了基金公司的存款了，从而减少资本备付金余额增加给他带来的资本金的压力。
可是未曾想，他的这一个立异，因为是1块钱销售，因为是T+0，金额迅速增加。因为他有一秒钟之内进行几万笔支付的支付能力，因为他通过大数据能够剖析客户备付金余额的常量、算出基金赎回的概率、变现的概率有多大、金额有多大。他实行T+0结算的话，是要用他自己的钱来垫付这个基金的，因为市场上是T+1，他对客户是T+0。垫款的金额能够通过大数据剖析，他的高科技支撑让他能够精确地算好他的可用资金、需要备付的资金，于是余额宝能够乐成推出。未曾想就是这样的余额宝的推出，不但没有减少他的备付金，反而吸引更多的人，天弘基金很快就抵达了五六千亿，现在基本上稳定在五六千亿的规模上。所以说，场景化的金融效劳会更高效、更便捷。
小金额有利于在便捷与宁静中权衡。因为如果资金划转很是便捷了，一笔钱一秒钟之内就出去了，关于几十万、几百万的大金额，一旦泛起危害的话结果是可怕的。可是小额如果出了危害也无所谓，也都蒙受得了。所以我个人认为在第三方支付上，特别是快捷支付上，监管政府要求遵守小额是很是重要的，是为了宁静，要在便当和宁静当中寻求一个平衡。
三、错位竞争、效劳长尾、拓展空间
小微金融更适于由具有信息技术优势的公司经营。小微金融不适合大银行。大银行就得做大银行的业务，到国际上去竞争。把小微市场让给有技术的互联网企业，让给民间资本去做。
所以如果说生态圈的话，要害是政府的理念得改变一下。金融的需求是分层的，金融机构的效劳也应该是分层的。大银行有大银行的客户，小银行有小银行的客户。为了避免危害，要管住金融机构的资金来源。为什么设计只贷不存的小贷公司？就是因为，不玩民众的钱出不了大危害。监管政府就管住一条：不让它轻易地玩民众的钱。给了小贷公司一个向外界融资的权利，就是可以在资本金50%的额度内向机构融资，开的是机构融资的口子，机构有危害控制能力。小贷公司就是大银行、大机构的贷款零售商。如果大银行给小贷公司做批发资金，就是放了一个组合贷款。而如果坚持大金融机构包打天下的理念，不培植小金融机构，小微企业的金融需求特别是创业的小额需求将很难获得包管。
寻找市场的痛点、开拓效劳空间。蚂蚁金服能够生长起来，就是寻找市场的痛点。并且它的定位也很是好，它叫“蚂蚁金服”，就是效劳长尾，效劳“蚂蚁”们，“蚂蚁”们也是很有潜力的，许多基金公司经营那么多年，也很难有一只基金做出五六千亿的规模，人家一个小“蚂蚁”就做出来了。所以不要轻视小客户，小客户聚沙成山也是很可观的。
古板金融机构更适合效劳于较为庞大、大型的经济运动。让大银行们好好去钻研这些业务，把它们的智力和力量用在为大客户效劳上，把小微金融需求让给市场、让给社会。
四、增强社会信用建设，为小微金融生长创立良好的情况
行为数据可以为薄档客户积累信用创立条件。已往有许多薄档客户没有资产可以典质，所以他不可能获得信用，这个时候就没有信用的积累。
当我们有了一些行为数据以后，尽管这些行为数据不可作为征信的依据，可是我们了解一个人的情况以后，可以更好地给他发小额信用放款。许多小贷公司就是从几百块钱的信用放款做起，让客户积累信用。
小微金融为客户积累信用。国际上小额信贷放款的特点是第一笔放款金额少、利率高，能够高到30%多。可是关于低收入人群来说，有融资的时机远比融资价格重要。尽管年化利率很高，但因为借款期限短，实际的利息绝对额是很低的，而获得的商业时机是重要的。小贷公司最大的特点是低金额、高利率，随着次数的增加，金额增加、利率下降，最后能够正常下降到百分之十几。我们从网上了解客户的行为数据，给他信用放款积累信用，最后客户就能够获得金额大的贷款。
个人信息�；な切畔⑼诰蛴朐擞玫幕�，也是小微金融生长的要害。今年“两会”我向人大提交的议案就是要立《个人信息�；しā�。为什么呢？因为在互联网时代，我们所有的个人信息都在网上裸奔。外洋一直注意个人隐私的�；�，所以外洋互联网企业很少因拥有数据而炫耀。为什么？因为拥有数据就有许多的责任，一旦泄露个人的信息他甚至要负刑事责任。各人也知道美国有众多的执法来限制个人信息的运用，欧盟也出台了个人信息的指导意见和条例，这些都做了严格的划定。如果我们的个人信息不可很好地�；�，那么个人隐私、安定和工业的权利就会受到侵害，并且受到侵害后没有救济的渠道。
如果个人信息不可�；ざ曰チ笠岛托幸狄彩撬鸷�。如果一个企业滥用个人数据，各人会惧怕，许多事情就会拒绝，有许多原来可以的应用也没有步伐运用。所以《电子商务法》的草案就划定，互联网公司收集的信息是要可追溯、可异议、可修改的。现在互联网企业收集信息时谁向客户宣布过收集信息干什么用？收集个人信息是要遵循有限使用原则的，使用的目的必须向客户宣布，你使用时该给客户屏蔽掉的敏感信息就必须屏蔽掉。现在由于信息的泄露造成了精准诈骗。如果这个情况蔓延出去，我们的互联网企业纵然想为民众效劳，这个行业和相关企业生长也会受到很大制约。
个人信息�；で榭龉赜诠业男畔⒛埠凸示赫σ彩呛苤匾�。外洋的效劳商都没有把数据放在中国境内，如果我们没有一个很好的�；じ鋈艘胶托畔⒌姆ㄖ魄榭龅幕�，我们的企业出去收集别人的数据时，其它信息�；ず玫墓乙不岬种莆颐堑�。
以上可以看出，无论从个人、公司、行业和国家来说，个人信息�；ざ际切畔⑼诰蛴朐擞玫陌�。
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